Эта стратегия рассчитана на инвесторов, которые верят в рост российской и украинской экономики. Уже давно известно, что инвесторы всего мира предпочитают инвестировать в национальные экономики большую часть своего инвестиционного портфеля даже тогда, когда модели оптимальной диверсификации подсказывают противоположное. Это явление обусловлено тем, что инвесторы уверены, что знают национальную экономику лучше, чем экономику других стран.
Стратегия предусматривает следующую структуру портфеля: Украина – 10-15%, Россия – 25 35%, и хеджирование с помощью 50% глобального диверсифицированного портфеля акций и 10% фондов драгоценных металлов.
Используя стратегию HOME BIAS с 10.05.2010 по 10.05.2011, инвестор получил доходность 41% с умеренной волатильностью и коэффициентом бета равным 0,76.
Download full report (PDF) - Home Bias
